值得关注的是，人工智能（AI）产业链中的基础设施环节正受到政治因素的显著影响。CNBC资深制作人麦克斯·迈耶斯（Max Meyers）指出，随着民主党在选举中获胜的可能性增加，投资者对相关领域的投资情绪变得敏感。其中，为数据中心提供电力供应的Vistra公司股价大幅波动，较去年11月的高点已下跌31%。与此同时，与数据中心及数字基础设施相关的ETF，如Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (DTCR) 和 iShares U.S. Digital Infrastructure and Real Estate ETF (IDGT)，在过去一个月内分别录得约8.6%和9.4%的跌幅。
【核心提要】
【正文报道】
随着11月正式开启，纳斯达克综合指数（Nasdaq Composite）表现低迷。在最新的市场动态中，苹果公司（Apple Inc.）尽管在财年第四季度的业绩超出市场预期，并预计12月季度营收将实现7%至10%的年度增长，但其股价在盘后交易中仍出现下跌。CNBC分析指出，投资者对公司未来增速是否能达到预期持谨慎态度；知名评论员吉姆·克莱默（Jim Cramer）警告称，受此担忧影响，苹果股价短期内可能继续走低。值得注意的是，尽管整体市场情绪波动，但苹果在华业务表现强劲，同比增长达21%。
与此同时，科技与通信领域正经历显著的调整。纳斯达克100指数（Nasdaq-100）目前较10月6日的最高点下跌近11%，仅在过去五个交易日内就缩水了4.4%。此外，包含Alphabet、Netflix和迪士尼等巨头的标普通信服务板块（S&P Communications Services）已从5月高点跌幅达22%，单周跌幅达7.4%；标普科技板块（S&P Tech）自10月6日以来也累计下跌约12%。
值得关注的是，人工智能（AI）产业链中的基础设施环节正受到政治因素的显著影响。CNBC资深制作人麦克斯·迈耶斯（Max Meyers）指出，随着民主党在选举中获胜的可能性增加，投资者对相关领域的投资情绪变得敏感。其中，为数据中心提供电力供应的Vistra公司股价大幅波动，较去年11月的高点已下跌31%。与此同时，与数据中心及数字基础设施相关的ETF，如Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (DTCR) 和 iShares U.S. Digital Infrastructure and Real Estate ETF (IDGT)，在过去一个月内分别录得约8.6%和9.4%的跌幅。
在近期财报密集披露的“Squawk Box”与“Closing Bell: Overtime”环节中，医药巨头辉瑞（Pfizer）表现亮眼，近三个月上涨22%，创下新高；安姆生（Amgen）也录得21%的涨幅。相比之下，AMD在过去三个月中仅下跌约2%，但较上月高点已缩水近29%。Block公司虽然近期走势平稳，但在经历创始人兼CEO杰克·多西（Jack Dorsey）宣布大规模裁员计划后，自今年2月下旬以来累计上涨了50%。
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【小编观点】
当前市场呈现出明显的“分化”特征。一方面是核心科技巨头（如苹果）在基本面稳健的情况下，仍受宏观预期和增长速度担忧的影响；另一方面是AI基建领域正进入“政治敏感期”。投资者开始将地缘政治与选举结果与能源供应、数据中心等硬核基础设施挂钩。对于投资者而言，这意味着单纯的“AI概念”逻辑正在被更复杂的政策博弈和供应链安全逻辑所重构。