AI算力浪潮下的“光”影变迁：高功率光模块订单已排至2027年底

【核心提要】

• AI大模型与算力中心建设带动高精度镀膜产品需求激增，相关企业进入高速增长期。
• 随着技术迭代，传统光学组件正从低端应用向高端1.6T光模块领域转型，产品价值实现跨越式增长。
• 受益于市场扩张，相关企业订单排产已提前布局至2027年底，业绩表现强劲。

【正文报道】

随着人工智能（AI）大模型的爆发式增长，全球算力基础设施建设进入快车道。在这一技术浪潮的驱动下，作为数据传输“高速公路”核心组件的高速光模块，正成为资本与技术的聚焦点。近日，央视财经报道的一家位于江西南昌的光学元器件企业，便成为了这一行业趋势的典型缩影。

该企业深耕光学领域多年，其核心产品涵盖了从基础的2.5G PON（无源光网络）类滤光片到高端的1.6T光模块组件。在过去11年的技术演进中，随着高精度镀膜技术的突破，这些看似不起眼的小型玻璃元件，因满足高性能计算需求而实现了巨大的价值跃升：其产品单价从最初的约一元钱，增长至原来的60倍以上。

这种技术溢价与市场需求的双重驱动，促使企业业务结构发生了显著变化。过去，该企业的业务重心主要集中在传统成像领域（占比约80%），而通信光学仅占20%。然而，随着AI算力需求成为核心增长点，其业务比例已优化至5:5的均衡状态。这种转型不仅是技术层面的升级，更是对市场趋势的精准捕捉。

财务数据进一步印证了这一趋势。该企业在今年上半年，通信光学业务的营收同比增长达118.25%，几乎提前半年完成了去年的全年利润目标。更令人瞩目的是，由于下游算力中心建设需求旺盛，其高速光模块组件的订单排产已经非常充足，甚至已经排到了2027年底。

【小编观点】
从“一毛钱”到“60倍增长”，这一数字背后是光学技术在AI时代被重新定义的过程。随着1.6T等更高规格光模块成为算力网络标配，国产高端光学元器件正迎来巨大的窗口期。订单排至2027年不仅反映了当前市场的火热，更预示着高带宽、低延迟的光通信基础设施将是未来数年AI基建的核心支柱。

背景链接：

• 1.6T光模块（1.6 Terabit Optical Module）：指支持每秒1.6万亿比特传输速率的光通信组件，是目前支撑大规模AI集群互联的关键硬件。
• PON（Passive Optical Network）：无源光网络，广泛应用于家庭宽带接入。