【核心提要】 在 Meta 和特斯拉（Tesla）即将公布财报前，市场因 SpaceX 的表现而出现乐观情绪。 Meta 期权交易呈现高度一致的看涨态势，成交量与资金流向均显著偏向多头。 特斯拉期权虽也显现看涨信号，但相比 Meta 而言，投资者的信心程度略显温和。 【正文报道】 随着 Meta 和特斯拉（Tesla）定于周三下午发布财报，市场情绪受到此前 SpaceX 强劲表现的提振。根据最新的期权交易数据分析，投资者对这两家科技巨头的短期走势普遍持乐观态度，尤其是在 Meta 的相关合约中，看涨意愿极为显著。 针对 Meta 的期权交易，Cboe LiveVol 数据显示，周三开盘后市场呈现明显的单边行情：成交的看涨期权（Call）数量超过 30,000 张，而看跌期权（Put）不足 17,000 张。此外，自今年 3 月 Meta 股价触底以来，其看跌/看涨比例一直维持在较低水平（约 0.5），意味着每有一份看跌合约对应两份看涨合约。SpotGamma 的数据进一步证实了这一趋势：周三有约 2,200 万美元的交易带有明显的看涨意图，而仅有 750 万美元用于对冲下行风险。 在特斯拉方面，虽然期权流向同样偏向看涨，但其信心程度略逊于 Meta。目前特斯拉的看跌/看涨比例为 0.75（Meta 为 0.5）。尽管周三早晨成交的看涨期权数量多于看跌期权，且投资者在购买看涨期权上的支出（超过 2 亿美元）远高于看跌期权（8400 万美元），但市场中也出现了明显的看涨期权抛售行为。 从做市商（Market-makers）的预期来看，Meta 在财报后的波动幅度预计约为 6.5%，略低于过去四个季度的平均水平（9%）。而特斯拉的预测波动幅度为 5.5%，高于过去一年的中位数（3.5%）。这表明市场正准备迎接这两家巨头在业绩发布后可能出现的剧烈波动。 【小编观点】 从期权市场的“聪明钱”流向来看，Meta 的多头布局比特斯拉更为激进且集中。这种显著的偏好通常意味着机构投资者对 Meta 核心业务或 AI 相关战略的近期进展持有较高信心。而特斯拉虽然也受到看好，但由于其波动率基数较大，市场参与者的策略显得相对谨慎。 背景链接： Cboe LiveVol 数据源 SpotGamma 期权分析报告
【核心提要】
【正文报道】
随着 Meta 和特斯拉（Tesla）定于周三下午发布财报，市场情绪受到此前 SpaceX 强劲表现的提振。根据最新的期权交易数据分析，投资者对这两家科技巨头的短期走势普遍持乐观态度，尤其是在 Meta 的相关合约中，看涨意愿极为显著。
针对 Meta 的期权交易，Cboe LiveVol 数据显示，周三开盘后市场呈现明显的单边行情：成交的看涨期权（Call）数量超过 30,000 张，而看跌期权（Put）不足 17,000 张。此外，自今年 3 月 Meta 股价触底以来，其看跌/看涨比例一直维持在较低水平（约 0.5），意味着每有一份看跌合约对应两份看涨合约。SpotGamma 的数据进一步证实了这一趋势：周三有约 2,200 万美元的交易带有明显的看涨意图，而仅有 750 万美元用于对冲下行风险。
在特斯拉方面，虽然期权流向同样偏向看涨，但其信心程度略逊于 Meta。目前特斯拉的看跌/看涨比例为 0.75（Meta 为 0.5）。尽管周三早晨成交的看涨期权数量多于看跌期权，且投资者在购买看涨期权上的支出（超过 2 亿美元）远高于看跌期权（8400 万美元），但市场中也出现了明显的看涨期权抛售行为。
从做市商（Market-makers）的预期来看，Meta 在财报后的波动幅度预计约为 6.5%，略低于过去四个季度的平均水平（9%）。而特斯拉的预测波动幅度为 5.5%，高于过去一年的中位数（3.5%）。这表明市场正准备迎接这两家巨头在业绩发布后可能出现的剧烈波动。
【小编观点】
从期权市场的“聪明钱”流向来看，Meta 的多头布局比特斯拉更为激进且集中。这种显著的偏好通常意味着机构投资者对 Meta 核心业务或 AI 相关战略的近期进展持有较高信心。而特斯拉虽然也受到看好，但由于其波动率基数较大，市场参与者的策略显得相对谨慎。
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