AI摘要：第一财经“壹评级”认为，行业协同控产与海外产能退出形成共振，有机硅供给格局显著优化，板块正迎来周期反转与盈利修复的明确拐点。合盛硅业、新安股份等龙头凭借产能规模与成本优势，将直接受益于量价齐升。合盛硅业布局医疗级与半导体级硅胶，新安股份推进机器人硅基材料及硅基液冷商业化。

壹评级：有机硅减产协议落地，行业迎来周期反转

近日，有机硅行业新一轮减产协议落地，全行业开工率计划由70%压缩至60%以内。第一财经“壹评级”认为，行业协同控产与海外产能退出形成共振，有机硅供给格局显著优化，板块正迎来周期反转与盈利修复的明确拐点。

“壹评级”分析，本轮减产推动行业从价格竞争转向协同控产，核心产品DMC价格已企稳回升。随着库存持续去化，企业盈利修复的确定性显著增强。合盛硅业、新安股份等龙头凭借产能规模与成本优势，将直接受益于量价齐升。

与此同时，头部企业正加速向高附加值领域延伸，打开第二增长曲线。合盛硅业布局医疗级与半导体级硅胶，新安股份推进机器人硅基材料及硅基液冷商业化。新材料赛道的多点突破，有效平滑了传统周期波动，进一步夯实了中长期成长逻辑。