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据央视财经6月8日报道，中东冲突带来的影响，正从能源市场进一步蔓延到电子产品供应链。但是，早在今年3月底，由于霍尔木兹海峡航运受阻，相关工厂就已经停产。

日本光纤龙头藤仓（Fujikura）社长冈田直树日前受访时透露，当前，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司将推进提价，已有部分客户接受涨价。

如果说芯片是电子设备的大脑，那么PCB（印刷电路板）就是它的神经系统。现在，这条“神经系统”正在经历一场由地缘冲突引发的史诗级“供应链风暴”。

周二，A股PCB概念板块掀起了一股强劲的“涨停潮”，雅葆轩30CM涨停，同宇新材、利和兴等20CM涨停，华正新材二连板，圣泉集团一字板。市场的疯狂背后，是一则触动产业链根基的重磅消息：全球70%的高端PPE树脂产能中断了。

据央视财经6月8日报道，中东冲突带来的影响，正从能源市场进一步蔓延到电子产品供应链。沙特的朱拜勒工业区此前供应了全球大约70%的PPE树脂。但是，早在今年3月底，由于霍尔木兹海峡航运受阻，相关工厂就已经停产。

树脂是制造印刷电路板的重要材料，其中，PPE树脂主要用于高端产品。要知道，印刷电路板相当于电子设备的“神经系统”。从智能手机、笔记本电脑，到路由器、人工智能服务器，几乎所有现代电子产品都离不开它。简单来说，缺了它，英伟达的AI服务器、华为的交换机、甚至你的下一代智能手机，都将面临原材料供应短缺窘境。

5月底，PCB 产业链上游的 覆铜板（CCL）龙头建滔积层板发布再发涨价通知，上调旗下板料及PP产品价格，其中板料全系列（所有厚度）提价 10%，PP产品提价幅度达 20%，年内已完成第四次产品价格的提涨。今天，港股市场上，龙头建滔积层板一度大涨超15%，又一次创出历史新高。

目前PCB上游材料端，电子布所需核心设备丰田织布机等，全球交付周期长达一年以上，导致高端电子布产能扩张极其有限，HVLP铜箔则由于技术壁垒高，产能集中在少数厂商，且扩产周期长，需求激增加之供给端刚性约束，业内预计供需缺口将持续存在，电子布、HVLP铜箔等PCB上游材料有望迎来量价齐升。

短缺的不止PCB原材料，还有光纤上游。日本光纤龙头藤仓（Fujikura）社长冈田直树日前受访时透露，当前，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司将推进提价，已有部分客户接受涨价。据CRU5月报告，2026年美国本土光缆需求增长强劲，数据中心正驱动G.657.A1/A2等高规格、高附加值光纤产品需求快速增长；中国数据中心光缆需求增量主要来自国内头部云厂商的集中采购（例如阿里、腾讯等）。

华泰证券认为，供给方面，产能恢复路径已明，但瓶颈与结构性矛盾突出，供应短缺局面仍将持续。周二A股盘面上，长飞光纤、亨通光电涨停。

MLCC也是盘面热点，同样面临供需缺口。分析人士指出，MLCC的炒作逻辑和PCB有些类似，因AI服务器、新能源汽车的爆发，带动高端MLCC需求大幅增长，叠加高端产线建设周期长、短期产能难以快速释放，高端型号供需缺口显著。去年四季度以来，MLCC也迎来明显的涨价周期。

周二国内MLCC龙头三环集团二次递表了港交所。下午开盘后，三环集团A股股价爆发，涨幅一度超过17%，创下历史新高。今年以来，三环集团累计涨幅超过200%，目前总市值已达2700亿元。