AI摘要：壹评级：金雷股份基本面持续向好，看好公司出海逻辑 第一财经“壹评级”分析，金雷股份铸件产能快速放量，“锻改铸”的趋势明确。欧洲海风需求旺盛，公司正与西门子、维斯塔斯推进海风铸件合作，2025年已占西门子铸件份额的25%，与维斯塔斯协议即将落地。同时，“十五五”期间，受国内海上风电政策加持，年均装机量有望达10—15GW（吉瓦），较“十四五”时期实现翻倍增长，公司作为全球风电主轴龙头将直接受益。

壹评级：金雷股份基本面持续向好，看好公司出海逻辑

第一财经“壹评级”分析，金雷股份铸件产能快速放量，“锻改铸”的趋势明确。公司东营项目产能加速释放，2026年铸件有效产能预计达13万—15万吨，铸造产品量价齐升。目前公司已具备5—30MW（兆瓦）的全流程生产能力，将带动铸件业务毛利率持续提升。

“壹评级”指出，公司出口订单持续增长。欧洲海风需求旺盛，公司正与西门子、维斯塔斯推进海风铸件合作，2025年已占西门子铸件份额的25%，与维斯塔斯协议即将落地。海外高毛利铸件有望提升公司整体盈利水平。同时，“十五五”期间，受国内海上风电政策加持，年均装机量有望达10—15GW（吉瓦），较“十四五”时期实现翻倍增长，公司作为全球风电主轴龙头将直接受益。综上所述，“壹评级”认为，在国内外海风需求共振、“铸件与锻件”双轮驱动下，公司当前估值具有吸引力，长期看好。